金価格ディリーレポート（2025年6月16日）イスラエルとイランの紛争が激化する中で、金と原油価格は下落

 

金価格は月曜日にイスラエルとイランの対立が激化する中、2ヶ月ぶりの高値を付けた後下落に転じ、原油価格も4ヶ月ぶりの高値から上昇幅を縮小しました。

核兵器を保有していると広く考えられているイスラエルと、エネルギー利用のみの研究を行っていると主張しているものの、その進捗状況を報告・開示しなかったとして先週、国連国際原子力機関（IAEA）から非難を受けたイランの間で、4 日間にわたる空爆、ミサイル、ドローン攻撃が続いたにもかかわらず、世界の株式市場は上昇しました。

「合意が成立することを願っています。今こそ合意を結ぶべき時だと思います」と、ドナルド・トランプ米大統領は、日曜日にカナダで開催される G7 サミットに向けて出発する前に述べました。

「しかし、時には戦わなければならない場合もあります。」と続けていました。

ロンドンのスポット金価格は、アジアの取引で 3451 ドルまで急騰し、4 月 22 日に記録した 3500 ドルという史上最高値から 50 ドル弱まで上昇した後に、月曜日の昼までに トロイ オンスあたり 40 ドル近く下落しました。

原油も早朝一時5.5％上昇後に、その上昇幅を縮小して1.7% 下落していました。

一方世界の株式市場は反発し、欧州全体のStoxx 600指数は前週金曜日の0.9%安のほぼ半数を回復し、ニューヨークのS&P500指数は月曜日の取引開始時に上昇していました。

「中東の情勢は（金）市場を動揺させておらず、重大なエスカレーションがなければ、その状態が続く可能性が高い」と、あるファンドマネージャーは述べています。

週末の報道によると、イスラエルの攻撃でイランで少なくとも224人が死亡し、イランの攻撃でイスラエルの複数の場所で24人が死亡しました。

イスラエルは土曜日に、イランの巨大なサウスパース・ガス田も攻撃し、OPEC 加盟国の中で 3 番目に大きな生産国であるイランの主要プラットフォームの操業停止を余儀なくさせました。

この事態の悪化は、G7 首脳が、新たに選出されたマーク・カーニー首相のもとでカナダに集まったまさにそのタイミングで発生し、世界経済と金融の安定に焦点を当てた議題を台無しにしてしまいました。

上海黄金交易所の本日の金価格は 0.2% 下落して グラムあたり 788 人民元となり、ロンドン価格に比べ トロイ オンスあたり 3 ドル安となりました。これは、貴金属の最大の消費国である中国の国内需要の低迷を反映したものです。

金曜日の世界的な価格高騰に先立ち、先週の中国の金はロンドン価格に比べ 平均的に15 ドル高で取引されており、上海への新たな金地金の輸入を後押しする通常の 2 倍のインセンティブを示していました。

中国のCSI 300指数は、本日発表された小売売上高が予想を上回り、鉱工業生産が世界第2位の経済大国である中国のアナリスト予想と一致したため、月曜日に0.3%上昇して取引を終えていました。

日本の日経平均株価は、火曜日の日本銀行の政策決定会合の結果を控えて円安が進んだため1.3%上昇しました。日本銀行は金利を現状の0.5%に据え置く一方、国債購入を徐々に縮小することを発表すると予想されています。

米連邦準備制度理事会（FRB）の6月政策会議も火曜日に始まり、水曜日に終了します。

連邦公開市場委員会（FOMC）は金利引き下げを見込まれていませんが、FOMCは「ドットプロット」予測として知られる「経済見通し要約」を発表し、政策当局者のインフレ、成長、年末の連邦基金金利に関する見通しを明らかにします。

今週は木曜日にノルウェー、イングランド銀行、スイス国立銀行の金融政策決定が予定されており、金曜日に中国人民銀行の決定も予定されています。

欧州通貨では、月曜日に金価格は0.8%下落しトロイオンスあたり2950ユーロとなりました。一方、英国の金価格は0.7%下落しトロイオンスあたり2514ポンドとなりました。

銀は、先週の下落（4週間ぶりの下落）後、トロイオンスあたり$36.32で横ばいに推移し、直近の13年ぶりの高値に近い水準を維持していました。

プラチナは2.0%上昇してトロイオンスあたり1262ドルとなり、金曜日に一時的に11.7%上昇して2021年2月以来の高値の$1306に達した後に、その上げ幅のほぼ半数を失った水準から反発していました。

「中東の状況が今日の主要な課題です」と、あるストラテジストはロイターに述べました。

「市場からのメッセージからは、（この状況を）それほど恐れていないようですが、既にイベント続きの週をさらに慌ただしいものに変えており、多くの投資家が様子見姿勢を取っています。」と続けていました。