金価格ディリーレポート（2024年3月4日）金価格はパウエルFRB議長の議会証言を前にNATOとロシア間の緊張の高まりからも、2100ドルを超えて史上最高値をつける

2024年3月4日月曜日 18:51

ウクライナをめぐるモスクワと北大西洋条約機構（NATO）の緊張がさらに高まり、ドナルド・トランプ氏が11月の大統領選挙の投票権維持の承認を最高裁から得てる中、連邦準備制度理事会（FRB）による利下げ観測が再び広がる中、金価格は月曜日のロンドンの世界指標の午前の価格で史上最高値を記録し、スポット市場取引で2100ドルを超えて上昇しています。

ドル建てスポット金価格は、月曜日の世界指標の午後の価格がつくロンドン午後3時頃にトロイオンスあたり2098ドルとなり、本日午前の世界指標で記録した過去最高値を15ドル以上上回っていました。

また、銀は23.80ドルと2024年のスポット市場最高値を更新しましたが、プラチナとパラジウム相場は週末とほとんど変わらず、それぞれ数ヶ月前と数年前の安値付近で取引されています。

ロンドン貴金属市場協会のCEOであるルース・クロウェル氏は、「金は、本日高値を更新したことで、再びその分散投資の魅力を強めていることを示した。」と述べていました。

金曜日に発表された米国のインフレ率の鈍化、そして予想を下回る製造業活動や消費者心理の悪化を受け、金価格の新記録への動きは、水曜日に連邦準備制度理事会（FRB）の議長が議会で証言し、金曜日に米国の雇用統計が発表され、中国の共産党議会が2024年に向けた年次全国人民代表大会を開催するなど、経済データやコメントが多く予定されている。

金曜日のこの動きの始まりは、その日の午後3時のロンドン世界指標後に発表された、予想を下回る米国経済指標の悪化を受けて、コメックス金先物・オプション取引が急増したことが背景となっています。

コメックス先物・オプションの取引量は、木曜日の水準から80%近く急増し、イスラエルとハマス間の紛争が悪化し、金価格が1.9%急騰した10月13日以来の大商いとなっていました。

英国の商品市場専門の金融サービス会社であるコモディティ会社のマレックスのアナリスト、エドワード・ミール氏は「この急騰の背景にはショートカバーがある可能性がある。それは、これだけ短期間のこの規模の急騰は、ショートポジションが予想しない上げに反応せざるを得なかったのではないか。」と述べていました。

先週金曜日から金価格が急騰するまでの間に、ヘッジファンドやその他のレバレッジを効かせた投機家は、コメックスの金先物・オプションにおいて、グループとして金に対する強気ポジションを1週間前より0.4％増加させていましたが、弱気ポジションは2.8％増加していました。

この結果、資金運用業者のトレーダーのネットロングポジションは、昨年の平均を26％下回ったものの、僅かに増加していました。

貴金属の世界最大の消費国である中国の金地金は、本日中国人民元で1グラムあたり489円と、その指標の史上最高値を更新していました。しかし、上海金取引所で受け渡しされる金地金のロンドン価格に対するプレミアムは、2ヶ月ぶりの低水準となるトロイオンスあたり30ドル前後まで下げていましたが、新規輸入の一般的なインセンティブであるこのプレミアムは、歴史的な平均の未だ3倍以上となっていました。

英国ポンドとユーロ建ての金地金卸売価格も急騰し、ロンドンの世界指標価格を更新し、スポット市場での取引でそれぞれトロイオンスあたり1669ポンドと1950ユーロを上回り、3ヶ月間の日中最高値を更新していました。

日本円でのロンドン金価格も史上最高値を更新し、月曜日の日中取引でグラムあたり10,250円を超えていました。

「率直に言って、ウクライナが陥落すれば、 NATOはロシアと戦うことになるだろう」と、ロイド・オースティン米国防長官は先週末、共和党主導の下院軍事委員会で語っていました。

モスクワ外務省は本日、プーチン大統領の内閣に属するクレムリン当局者によれば、ロシアの「永遠の敵対者が戦争を計画している」ことを示唆する軍幹部間の話し合いの内容が漏れたことを受け、ドイツ大使を召喚していました。

ドナルド・トランプ前大統領は、大統領2期目当選後24時間以内にウクライナ戦争を終結させると発言していますが、米連邦最高裁判所は本日、コロラド州が、2021年のジョー・バイデン氏が勝利した選挙結果に反対する1月6日の暴動の原因に直接関与した疑いがあるとして、同氏の投票用紙への記載を阻止する権限はないとの判決を下していました。

ドルインデックス（主要通貨に対する米国通貨の価値を示す指標）は、先週金曜日に0.3％下落した後、今日は1ヶ月ぶりの低水準まで小幅に下落していました。米国債10年物利回りは、政府および多くの金融・商業機関の借入コストの基準金利であり、3週間ぶりの低水準から上昇に転じていました。

2024年12月利上げに対する市場コンセンサスは、先週火曜日にFRBが予想した4.60%を一時上回った後、経済指標の悪化を受けて、前セッションでは4.46%まで低下していました。

ホワイトハウス佐藤敦子は、オンライン金地金取引・所有サービスを一般投資家へ提供する、世界でも有数の英国企業ブリオンボールトの日本市場の責任者であると共に、市場分析ページの記事執筆および編集を担当。現職以前には、英国大手金融ソフトウェア会社の日本支社で、マーケティングマネージャーとして、金融派生商品取引のためのフロント及びバックオフィスソフトウェアのセールス及びマーケティングを統括。

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