【金投資家インデックス】記録的な取引高と新規金・銀購入者数

 

新年早々、世界最大の貴金属市場で金・銀取引額が10億ドルを突破。

2026年の幕開けとともに金・銀市場が劇的な動きを見せる中、世界有数の貴金属取引市場であるブリオンボールトでは、取引高と投資家数の両方で過去最高記録が更新されました。

2005年にサービスを開始したブリオンボールトは現在、顧客のために金・銀・プラチナ・パラジウム合わせて過去最高となる108億ドル（79億ポンド、91億ユーロ、約1.7兆円）相当を保管しています。個人投資家は1グラムから、安全に保管された貴金属を売買することができます。

シンプルで安全、かつ低コストな当社の貴金属投資サービスは、1月に過去最多となる新規ユーザーを獲得し、これまでの月間最高記録を80.9％上回りました。

また、ブリオンボールトにおける金・銀の取引額も過去最高を記録し、1月には11億ドル（8億5,400万ポンド、9億8,300万ユーロ）相当の現物貴金属が売買されました。これは前年の月平均取引額の3.5倍を超える水準です。

さらに、先月の大幅な価格変動を受け、金・銀市場には過去最多の買い手と売り手が参加しました。買い手数は売り手数の2倍となり、その差はコロナ禍以来最大となっています。

つまり、過去最高値を更新した金・銀価格に対し、取引高と需要もまた過去最高水準に達しているのです。

もちろん、新たに投資を始めた投資家の保有量は、長期保有者の平均保有量よりも小さいものです。しかし、レバレッジを用いる投機筋がデリバティブや先物市場で短期売買を繰り返す一方で、現物市場全体では需給がおおむね均衡していることを示しています。

1月の金価格は平均でトロイオンスあたり4,744ドルと前月比10.6％上昇し、過去最高値を記録しました（ポンド建てでは9.3％上昇の3,506ポンド、ユーロ建てでは10.3％上昇の4,039ユーロ）。

これを受けて、ブリオンボールトで金を売却した投資家数は48.9％増加し、月間過去最高を更新しました。

しかし、買い手数はそれを上回る57.7％増となり、2020年3月に新型コロナ危機が世界的に拡大して以来最大の増加率を記録しました。

その結果、「安全資産」としての金における実際の売買行動を示す独自指標である金投資家インデックスは、12月から3.4ポイント上昇して58.5となり、2020年11月以来の高水準となりました。

同指数が50.0を上回る場合、買い手数が売り手数を上回ったことを示します。過去最高は世界金融危機の最中であった2011年9月の71.7です。一方、2024年3月には47.5と過去最低を記録しました。当時は中央銀行による購入と中国需要による価格上昇を受けて、西側個人投資家による利益確定売りが増加していました。

2026年2月現在、過去1週間の金・銀価格の急騰と急落を経ても、両貴金属はわずか数週間前に記録した史上最高値近辺に位置しています。また、新規口座開設数にも減速の兆しは見られません。金融・政治環境も引き続き2026年の貴金属市場にとって非常に追い風となっています。

銀市場では、すでに12月に買い手・売り手とも過去最多を記録していました。

しかし1月には、銀価格が1980年初頭以来最大の月間平均価格上昇率を記録したことで、買い手数はさらに62.9％、売り手数は85.9％増加しました。銀価格は43.2％上昇し、平均92.13ドルとなりました（68.08ポンド、78.41ユーロ）。

これにより、銀投資家指数インデックスは65.7まで上昇し、前月の9.6ポイント上昇に続いてさらに4.0ポイント上昇しました。これは2020年4月以来の高水準です。

同指数の過去最高は、コロナ危機による銀価格急落を受けて買いが殺到した2020年3月の75.1です。一方、2024年3月には利益確定売りによって過去最低を記録しています。

1月には、ブリオンボールト利用者全体で購入量を25.8トン上回る銀が売却されました。これは2024年4月の32.2トン流出以来最大の純売却となります。

この結果、顧客保有銀残高は前月比2.2％減の1,126.3トンとなり、2020年11月以来の低水準となりました。しかし、その評価額は過去最高となる37億ドル（27億ポンド、31億ユーロ、5,770億円）に達しています。

一方、金では純売却量はごくわずかで、利用者全体での売却超過は32キログラム未満にとどまりました。その結果、顧客保有金残高は0.1％減の43.5トンとなり、数量ベースでは2020年6月以来の低水準となったものの、評価額は過去最高の69億ドル超（50億ポンド、58億ユーロ、1.0兆円）となりました。

顧客の約90％が西欧および北米在住であるブリオンボールトでは、1月に過去最多となる個人投資家が初めてプラットフォームを利用しました。

新規顧客数は12月比で122.5％増加し、2025年の月平均を338.9％上回りました。

英国の新規利用者数は従来最高だった2011年8月を85.3％上回り、ユーロ圏でも2020年3月の過去最高を31.9％上回りました。

一方、米国は2011年8月の最高水準を42.4％下回り、相対的な低調さが続いています。

米国の投資家は西欧の投資家ほど不安を感じていないのでしょうか。それとも、2025年の価格急騰局面で比較的静観していたため、すでに大きな上昇を逃したと感じているのでしょうか。

金の売り手として最大のグループとなったのは、3か月連続で2025年に初めて金を購入した投資家たちでした。

彼らは他のどの購入年グループよりも人数が多く、また平均すると、ブリオンボールト創業からの20年間に購入を始めた投資家よりも37.2％高い確率で保有金の一部または全部を売却していました。

当然と言えば当然かもしれません。

2025年にブリオンボールトで1,000ドル分の金を購入した投資家は、すべての売買・保管コスト控除後でも、今年1月時点で平均32.0％の利益を得ていました（1,000ポンド投資では28.6％、1,000ユーロ投資では27.1％）。

同じく2025年に銀へ1,000ドル投資していた場合、1月時点での平均利益は118.7％に達していました（ポンド建て113.3％、ユーロ建て110.9％）。

もちろん、過去の実績は将来の成果を保証するものではありません。

そして過去1週間の値動きが示したように、2013年の金急落や1980年・2011年の急騰後の急落と同様、貴金属価格は上昇した時以上の速さで下落する可能性もあります。

しかし、今後の貴金属市場の動向を調査しているのであれば、そして現物貴金属への投資をシンプルかつ安全、低コストで行いたいのであれば、ブリオンボールトで保険付き・安全保管の金や銀をオンラインまたはスマートフォンから売買することをぜひご検討ください。