2025年の貴金属価格予想：金、銀、プラチナ、パラジウム価格予想
Thursday, 2/20/2025 15:39
2025年の金価格予想は、人間とAIではどちらが優れているのでしょうか？
金は2024年に、すべての主要通貨で過去最高値を更新し、銀、プラチナ、パラジウム、その他ほとんどのコモディティ、そして株式市場の12ヶ月間の価格上昇を上回り、また専門家や個人投資家の価格予測も上回りました。
人工知能ツール（AI）による金価格予想が最も近いものであった一方で、ブリオンボールトのユーザーは、専門家の予想を上回り、投資家達は、今年も強気な見方を示しています。最新のアンケートの回答者1440人以上が、2025年12月末までに金価格が平均してトロイオンスあたり3070ドルに上昇すると予測しています。
昨年末の第4四半期の平均金価格は2644ドルであったことから、弊社ユーザーの2024年の予測は13.6%しか外れていないことになり、貴金属専門市場をまとめるロンドン貴金属市場協会（LBMA）がアンケートをとったプロのアナリストよりもはるかに正確であったものの、GグーグルのGemini AI予測ほど正確ではなかったことになります。
2024年のAIによる金価格予測と結果は非常に興味深いものであったため、このAI実験を拡張し、GoogleのGeminiと更新されたChatGPT-4 TurboにPerplexity、Meta AI、Claude AIを追加し、弊社では2025年についても分析を繰り返すことにしました。
この5つのよく知られているAIツールに、2025年の平均価格を予測させ、年間を通して四半期ごとに比較します。
下記で見られるように、これらの自然言語処理ツールは、ブリオンボールトのユーザー、そして地金銀行、証券会社、専門コンサルタント会社の専門家による予測とも比較されます。
2025年末に、最も正確な予測を行っているのは、人間の投資家、人間の専門家、それともAIの機械でしょうか。
2025年の金価格予想
| Tool | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
|---|---|---|---|---|
| ChatGPT-4 Turbo | $2826 - $3038 | $3084 - $3315 | $3366 - $3617 | $3673 - $3947 |
| Gemini | $2500 - $2800 | $2400 - $2900 | $2300 - $3000 | $2200 - $3100 |
| Perplexity | $2550 - $2750 | $2600 - $2800 | $2650 - $2850 | $2700 - $2900 |
| Meta AI | $1830 - $1970 | $1900 - $2050 | $1950 - $2120 | $2000 - $2180 |
| Claude AI | $2580 - $2750 | $2650 - $2850 | $2700 - $2950 | $2750 - $3000 |
| AIの平均 | $2477 - $2661 | $2547 - $2783 | $2613 - $2907 | $2685 - $3026 |
| ブリオンボールト顧客 | $3070 | |||
| LBMAのアナリストの予想 | $2737 | |||
| 実際の金価格平均 | $2784.75* |
* 四半期累計（Quarter-to-date/QTD）
2025年2月12日までのデータを2025年2月13日に更新 出典元： ChatGPT, Gemini and LBMA
明らかに、ChatGPT-4 TurboとGoogleのGeminiは、Perplexity、Meta AI、Claude AIよりもはるかに強気な金価格予測をしています。また、ブリオンボールトの顧客に年末の金価格の予測を依頼した際にも、金に対してかなり楽観的となっていました。
2024年12月に1,443人の貴金属投資家（通常、投資可能な資産の76%を他の資産で保有していると回答）を対象に行ったアンケートによると、31%以上の投資家が、中東紛争やロシアとウクライナの戦争、米国と中国の緊張などの地政学が、2025年1月から12月末までの金価格に最も大きな影響を与えると考えていることが分かりました。政府支出と金融政策は、予測される金価格に次に大きな影響を与える要因として特定されていました。それぞれ20.8%と16.8%）
これは今年役に立つ洞察となるでしょうか？弊社は、年に2回、ブリオンボールトを利用している投資家に、次の12月末の貴金属価格がどのようになるのか、そして、どのような要因がその価格に最も大きな影響を与えるのかについてアンケート調査しています。
例えば、2023年12月に金がトロイオンスあたり2029ドルで取引されていた時、弊社のアンケートの回答者は、12ヶ月後に価格が2342ドルに達すると予測しました。2024年12月の金価格の平均が2644ドルであったことや、GoogleのGeminiの金価格の予測がわずか0.4%の差であったことを考えると、これは少し保守的となっていました。
金価格予想のよくある質問（FAQs）
地政学的緊張から中央銀行の政策金利、インフレ率、為替レート、株式市場のパフォーマンスまで、多くの要因が日々価格に影響を与えます。
短期から中期にかけて、金価格は上下するでしょう。しかし、米ドルまたは英ポンド建てで過去10年間の金価格を見ると、チャートには明確な方向性があり、
金は今世紀で最もパフォーマンスの良い資産となっています。
多くの要因が金価格に影響を与えるため、2025年から2030年の5年間を予測することは困難です。LBMAによってアンケート調査したプロの金地金市場アナリストでさえ、60ヶ月間の金価格予測はおろか、年間の価格変動を正しく予測することは稀です。
金価格予測に影響を与える要因の中で、地政学的緊張は不確実性を生み出し、投資家を安全な逃避先として金に向かわせます。中央銀行の政策金利は金のような利回りのない資産を保有する機会費用に影響を与え、インフレは通貨の購買力に影響を与え、価値の保全をすると考えられている金の魅力を高める可能性があります。為替レートの動きは、異なる通貨間の金の相対価値に影響を与えます。さらに、投資家はリスク選好度に基づいて株式と貴金属の間でシフトするかもしれないので、株式市場のパフォーマンスはしばしば金価格と逆の関係にあります。しかし2024年は、世界の株式市場は上昇し、S&P500種は25%上昇したのに対し、金は27%上昇していました。
このような多様でダイナミックな変動要因が金の日々の値動きを形成し、短中期の予測を困難にしています。米ドルまたは英ポンド建てで2020年2月までの5年間を振り返ってみると、金価格が下落した後、回復した時期が多くあり、2024年の新年から今日まで、大幅かつ持続的な価格上昇が続いています。これは、短期的な金価格の予測がいかに難しいかを物語っています。
しかし、金は21世紀に入ってから現在に至るまで、
最もパフォーマンスの高い資産です。
金価格は分単位で上がることもあれば下がることもあります。長期的には、過去5年から2025年までの金価格チャートを見ると、短期的な急上昇はあったものの、金価格の全般的なトレンドが下降していた時期もありました。しかし、それは金の基本的な上昇トレンドを覆すものではありませんでした。
逆に、同じ時間枠の中で、金価格が全般的に上昇トレンドであったにもかかわらず、金価格が回復する前に数週間から数ヶ月にわたって下落する下げがあった期間もありました。
金価格の下落や急騰を見極めることで、他の投資市場と同じように、金を売買して利益を得る機会を得ることができるのです。
2025年の銀価格予想
| Tool | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
|---|---|---|---|---|
| ChatGPT-4 Turbo | $32 - $40 | $36 - $45 | $40 - $50 | $46 - $56 |
| Gemini | $18 - $22 | $17 - $23 | $16 - $24 | $15 - $25 |
| Perplexity | $31 - $33 | $31 - $33 | $32 - $34 | $32 - $34 |
| Meta AI | $21 - $24 | $22 - $26 | $24 - $27 | $25 - $28 |
| Claude AI | $30 - $33 | $31 - $34 | $32 - $36 | $33 - $37 |
| AI の平均予想 | $26 - $30 | $27 - $31 | $28 - $33 | $30 - $36 |
| ブリオンボールト顧客の予想 | $36.80 | |||
| LBMAのアナリストの予想 | $32.86 | |||
| 実際の銀価格平均 | $25.17* |
*
四半期累計（Quarter-to-date/QTD）
2025年2月12日までのデータを2025年2月13日に更新 出典元： ChatGPT, Gemini and LBMA
金価格と同様に、ブリオンボールトが収集したAI銀価格予測は、一般的に2025年末までに大幅な上昇を予測しており、ChatGPT-4ターボは、銀価格がトロイオンスあたり46ドルから56ドルとなる可能性を予測し、1980年1月に到達した史上最高値の49.45ドルを上回ると予測しています。
銀価格予想のよくある質問（FAQs）
2025年の銀価格を強気に見る理由はたくさんあります。すでにこの世紀では3番目に良いパフォーマンスを記録しています。金とは対照的に、銀はその需要の半分以上を
産業界から得ており、太陽光発電パネルからヘルスケア、エレクトロニクスに至るまで、あらゆる分野で使用されています。
2024年には、銀の工業用需要が重量ベースで新記録を樹立し、今年もその需要は堅調に推移すると予測されており、短期的な下落があっても、銀投資価格を下支えしています。
銀は、今日とても多くの産業用途を持ちますが、貨幣金属としても長い歴史を持つため、今後5年間の銀価格の見通しは、金価格のパフォーマンスと同様に、世界経済の成長と連動する可能性が高いとされています。
太陽エネルギー、電気自動車、電子機器、軍事機器、その他の機械類の成長が今後5年間で予測されることが正しければ、銀の工業用需要はさらに伸び、銀価格を押し上げることが予測されます。
銀価格は、一般的に金と同じような値動きをしますが、上下ともにボラティリティが大きくなります。そのため、銀価格が下落すると、銀に投資している人は、銀価格のチャートを見ればわかるように、銀の価値が急落することになります。
長期的には、銀のパフォーマンスは金価格を下回っています。おそらく、「安全な逃避先」である金を上昇させた中央銀行の需要を享受していないからでしょう。しかし、アナリストは、銀の急成長している産業需要が銀価格を支え、押し上げ続けるはずだという意見で一致しています。
銀の多用途性と産業界における価値は、誇張しすぎることはありません。25年前、銀の最大の用途は写真でしたが、デジタルカメラと携帯電話の驚異的な台頭により、写真産業で使用される銀の量は90%減少しました。もし、ソーラーパネルのような銀の代替産業用途がなかったとしたら、銀価格は需要の重要な部分を占めるように大きく下落していたと考えるのが自然でしょう。
プラチナ価格予想
| Tool | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
|---|---|---|---|---|
| ChatGPT-4 Turbo | $975 - $1073 | $1005 - $1106 | $1036 - $1140 | $1067 - $1175 |
| Gemini | $850 - $1000 | $800 - $1050 | $750 - $1100 | $750 - $1150 |
| Perplexity | $920 - $980 | $940 - $1000 | $960 - $1020 | $980 - $1040 |
| Meta AI | $900 - $1020 | $950 - $1080 | $1000 - $1140 | $1050 - $1200 |
| Claude AI | $920 - $980 | $940 - $1020 | $960 - $1050 | $980 - $1080 |
| AIの予想平均 | $913 - $1011 | $927 - $1061 | $941 - $1090 | $955 - $1129 |
| ブリオンボールトの顧客予想 | $1037 | |||
| LBMAのアナリスト予想 | $1022 | |||
| 実際のプラチナ価格 | $965.53* |
*
四半期累計（Quarter-to-date/QTD）
2025年2月12日までのデータを2025年2月13日に更新 出典元：ChatGPT, Gemini and LBMA
プラチナ価格を見ると、GoogleのGeminiの2025年予測は、安値と高値の間に非常に大きな開きがあり、AIツールがプラチナ市場に影響を与える要因を把握していないことを明確に示しています。Geminiが2025年のプラチナ価格の終値をヘッジしているのに対し、他のAIモデルは低水準から高水準まではるかに厳しい予測をしている。ブリオンボールトが調査した全ての人工知能プロジェクトにおいて、プラチナ価格はトロイオンスあたり1000ドルに達するであろうというのが、一致した予測です。
ブリオンボールトのユーザーも同意しており、プラチナ価格は年末までに1037ドルに達すると予測しています。
プラチナ価格予想のよくある質問（FAQs）
プラチナ価格はここ数年、金と銀に遅れをとっており、下落が激しく、上昇も鈍くなっています。プロのアナリストは、2025年のプラチナ価格の上昇率は低いと予想しています。つまり、プラチナは逆張り投資の対象になり得るのです。
近年、プラチナ価格の足を引っ張っているのは電気自動車の台頭です。しかし、自動車部門からの実際のプラチナ需要は減少していない。つまり、プラチナ採掘量の減少は、特に水素燃料電池技 術におけるプラチナの使用が拡大し続ければ、将来的にプラチナ 価格を支え、押し上げる可能性があるということです。
2025年以降のプラチナ価格予測は、新規の鉱山供給が白金属プラチナの産業用需要（特に自動車と水素エネルギー）に 対してどの程度遅れをとるかを考慮する必要があります。なぜなら、プラチナの需要に対する供給がこのように不足することこそ、プラチナの長期的な低迷を食い止め、プラチナの根本的な産業価値と投資価値を高めると貴金属関係者は考えているからです。
他の資産や商品と同様、プラチナ価格も刻々と変化し、基調に関係なく上下します。しかし、プラチナ１トロイオンスの採掘コストが地金市場価格にこれほど近くなっている現在、このことがプラチナの価値に底値を与え、プラチナ価格のさらなる下落を防ぐことはできないまでも、支える一助となる可能性を考える価値はあります。
パラジウム価格予想
| Tool | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
|---|---|---|---|---|
| ChatGPT-4 Turbo | $1028 - $1148 | $1057 - $1180 | $1087 - $1214 | $1117 - $1248 |
| Gemini | $1500 - $1800 | $1400 - $1900 | $1300 - $2000 | $1200 - $2100 |
| Perplexity | $920 - $980 | $940 - $1000 | $960 - $1020 | $980 - $1040 |
| Meta AI | $1400 - $1600 | $1500 - $1700 | $1600 - $1800 | $1700 - $1900 |
| Claude AI | $880 - $960 | $850 - $940 | $820 - $920 | $800 - $900 |
| AIの予想平均 | $1146 - $1298 | $$1149 - $1344 | $$1153 - $1390 | $1159 - $1437 |
| ブリオンボールト顧客の予想 | $1076 | |||
| LBMAアナリストの予想 | $991 | |||
| 実際のパラジウム価格 | $971.43* |
*
四半期累計（Quarter-to-date/QTD）
2025年2月12日までのデータを2025年2月13日に更新 出典元：ChatGPT, Gemini and LBMA
Geminiは、将来のパラジウム価格について、他のAIエンジンやブリオンボールトの顧客が知らないことを知っているのでしょうか？それとも、Geminiが自信を持ってより厳しい価格帯を予測できるほど、インターネット上にはパラジウムに関するデータがないのでしょうか。
とはいえ、Meta AIは明らかにGeminiと同様のデータソースを用いて、パラジウム価格が1900ドルに達する可能性があると予測している。これは、Claude AIが今年を900ドルで終えるという信じられないほど低い予測の2倍以上であり、現在の第1四半期の価格よりも低いものです。
これらのAIの予測のうち、どれが最も正確なのか、また、2つの人間ベースの情報源から発信された予測と比べてどうなのかは、時間が解決してくれることでしょう。
パラジウム価格予想のよくある質問（FAQs）
今年のパラジウム価格が上がるか下がるかの予測は、供給 量に対する貴金属の需要水準の予測に結びついている。投資の見通しでは、市場に流入する地金と市場から流出す る地金のバランスによってパラジウム価格がどの程度損なわれ るか、あるいは押し上げられるかに注目する傾向がある。
近年のパラジウム価格予測は強気すぎるのが通例で、2025年から2030年にかけての見通しは依然不透明です。アナリストの予測によると、市場は需要に対して「供給過剰」であり、その大半はガソリンエンジン車の自動車触媒用となっています。
2年連続の下落後、パラジウム価格は2024年に下げ止まり、貴金属の年間平均価格は2017年以来の低水準となりました。パラジウムはもちろんここからさらに下落する可能性があり、投資マインドは依然として非常に弱気となっています。
2024の貴金属価格と2025年の予想
| 貴金属 | 2024年平均価格 (LBMA) | 2024年平均価格 (LBMA) | ブリオンボールト顧客の2024年価格予想 | LBMA のアナリストの2024年の価格予想 | ブリオンボールト顧客の2025年の価格予想 | LBMA アナリストの2025年の価格予想 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金 | $2644 | $2386 | $2342 | $2059 | $3070 | $2737 |
| 銀 | $30.46 | $28.26 | $29.00 | $24.80 | $36.80 | $32.86 |
| プラチナ | $936 | $956 | $1010 | $1015 | $1037 | $1022 |
| パラジウム | $953 | $984 | $1130 | $1060 | $1076 | $991 |
ChatGPT-4 Turbo、Gemini、Perplexity、Meta AIおよびClaude AIによるこれらの予測は、各ツールが既存の市況データおよび他の関係者からの予測を分析したものであり、確かに定まったものではないことは注目に値します。
2025年以降、四半期ごとに予測を見直し、実際の貴金属のパフォーマンスと比較することで、貴金属価格を予測するこれらのAIツールの能力についての洞察を提供することになるでしょう。
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