金地金

金地金には様々な形やサイズがあり、大型の地金を購入することで費用を節約することができます。

最も高価なものでは、1グラムの「ノベルティ」金地金がギフト市場向けに製造されています。プラスチックでコーティングされていることが多く、この小さな金地金の販売価格はその価値の少なくとも2倍はとなります。

一方、最も安いのは、中央銀行が保有する400オンス（12.4kg）の「グッド・デリバリー」の金地金バーであり、世界で24時間稼働している金市場の中心であるロンドンで地金のディーラーによって取引されています。

この400オンスの金地金をリアルタイムで行われている取引が、ニューヨークのコメックス金市場公認の金地金（100オンス）の取引とともに、インターネットや新聞で引用されているスポット金価格を形成しているのです。

投資家は、1グラムからこの専門市場で取引されているグッドデリバリーバーをご希望の本数まで、どのような量の金現物も、金地金専門市場で取引されている価格で売買することができるようになりました。

ブリオンボールトは、個人投資家が専門市場で取引されているグッドデリバリーバーの形態で金現物を保有し保管することを可能としました。これが、最も安く、最も安全で、最も簡単な金地金の所有方法となります。

金地金の種類

現在、世界の金地金市場には、30種類以上の金地金バーが流通しています。その中で、最も取引量が多く、1日24時間、週5日営業している市場があるのは、ロンドン貴金属市場協会（LBMA）が管理し、ロンドンのディーラーを通して金のスポット価格で売買されているグッド・デリバリー・バーです。

ロンドン貴金属市場協会が厳密に管理し、この400オンス（12.5kg）の金地金を製造することを承認した63の金の精錬所が、毎年約5000トンの金を加工しています。これは、現在の価格（'23年1月）で3,000億円をはるかに超える価値となっています。

インド、シンガポール、中東などの小規模な金市場では、最も広く取引されている金地金は「Ten Tora」となります。シリアルナンバーが刻印されることは稀で、1本3.75オンス（117g）のこの「TT」と呼ばれる金地金は、毎年200万本が鋳造されていると推定されています。

中国で最も人気のある金地金は「Five Tael Biscuit」（6オンス、187グラム）となります。香港で製造されたこの金地金は、ほぼ1世紀にわたって運営されている中国金銀取引所（Chinese Gold & Silver Exchange）によって承認され、認識されています。

世界的に、そして中国（今やインドを超えて最大の金消費国）でも、個人投資家が個人で保管できるようにに販売されている最も人気のある金地金の一つがキロバー（1000g、32.15オンス）となります。この金地金は毎年100万本以上製造されていると推定され、その多くはスイスで製造されています。

また、大手金精錬所では、毎年1オンスの金地金を大量に製造しており、キロバーと同様に、これらの金地金は金投資の費用対効果の高い方法として広く宣伝されています。

しかし、これらの小さな金地金は、金貨よりも安価ではあるものの、買取価格等と大きな欠点がないわけではありません。

なぜ金地金を購入するのか

金地金への投資は、同じ重量の金貨を購入するよりも常に安く、また、それぞれの金地金が大きければ大きいほど、重量あたりの費用は低くなるというメリットがあります。

金の延べ棒にはコレクターの市場がないため、コインディーラーがよく行う、金貨を「希少」であるために高価であると宣伝することから金を買いすぎるという危険性ははるかに低くなります。また、購入する金の品質（または「純度」）により、節約できる額が異なることとなります。

しかし、99.5%以上の純度を保証し、専門の保管場所で保管されているグッド・デリバリー・バーを取引すれば、これらの問題はなくなるのです。

グッド・デリバリー・バーは、多くの国で税金を節約することができます。なぜなら、これらの100オンスと400オンスの金地金は投資用金として定義され、米国や英国などにおいては、個人退職年金プランの対象となるからです。また、日本では消費税込で購入する金地金ですが、英国を拠点とする弊社が提供するサービスにおいては、英国において金地金に売上税は課されないことから、消費税や売上税の支払いは発生しません。

一方、100gの金地金を購入し自宅で保管する場合、あるいは銀行の貸金庫に保管する場合、3つの大きなデメリットがあります。

• 価格： もし、小さな金地金バーを購入するのであれば、購入価格は金地金の価値よりも2%もしくは4%高い価格となります。また、金地金を販売店に売却する際にも、買取価格や買取手数料でほぼ同額を損失し、売却金額が減ることが予想されます。
• 配送： 多くの金地金小売業者は、金地金を購入者に送る際、その費用と保険料を追加請求しています。
• セキュリティー： 自宅に保管されている金地金に保険をかけると、たとえ良い金庫を購入したとしても、保険料が非常に高くなります。銀行の金庫を使用することも安くはないでしょう。また、保険なしで金地金を保有することは、避けるべきでしょう。

金地金専門保管プログラム（金プール口座や金地金証券制度など）は、現物を所有する手間を省くことができるようにするものです。これは、確かに売買のために支払う手数料を削減することができます。しかし、その保管料は年間1.5%にも上ります。

この金地金を保有するための費用は、金利を生み出さない金投資には大きな負担と言えるでしょう。しかし、金地金を購入して所有するためにもっと安い方法があるのです。

大型の金地金に直接アクセスできる方法

グッド・デリバリーのステータスを保持するために、精錬所、中央銀行、卸売業者、ブリオンバンク、専門業者によって取引される400オンスの大きな金地金は、専門市場で認められている金地金保管場所に保管されている必要があります。

これらの金地金を市場で承認された保管場所から持ち出せば、たとえ銀行で保管するとしても、それぞれの金地金を次の買い手に保証するインテグリティーの連鎖を断ち切ることになります。

グッド・デリバリー・バーのインテグリティは、売却する際に最大の価値を保証するものです。しかし、弊社がサービスを開始するまで、個人投資家は400オンスの金地金全体を購入することができない限り、この市場に簡単にアクセスすることができませんでした。また、5本以上の地金を所有しない限り、市場で承認された保管方法を手配することができませんでした。

しかし、弊社では、金地金現物を1グラムから購入することができるようになりました。この金地金は、市場で承認された金地金専門保管業者で保管されるため、その価値は最大限に保たれます。この大きな金地金の一部を所有するための保管料は、年間0.12%と低く、全ての金地金には保険がかけられています。費用計算ツールで、手数料と保有される期間に応じて計算された保管料を含めた購入金額と売価金額お確かめください。

 

金地金のFAQs

 

注：この分析は、投資家の考えを導くものではなく、情報を提供するために掲載されています。過去の価格動向は将来のパフォーマンスを保証するものではありません。いかなる資産に投資する場合でも、その資産が個人的な状況に適しているかどうか確信が持てない場合は、事前に財務的なアドバイスを受けてください。